企业对外投资的风险控制

作者：李艳玉

来源：《经营管理者·下旬刊》2017年第12期

摘 要：自从加入WTO以来，我们的企业就一直在坚持“走出去”，希望在其他国家可以谋得更多的利益，近年来，我们企业的对外投资不断扩大，在带动我们国家经济快速发展的同时也带来了一定的风险，本文我们就如何降低企业对外投资风险，稳定促进经济发展来展开研究。

关键词：企业 对外投资 风险控制

企业的对外投资就是指通过直接或者间接投出资金或者物资，促进企业资金的保值和增值，是现在企业经营的一种常见的手段，尤其是在全球一体化的快速发展，很大程度上带动了资本的一体化，使得跨国投资成为一种常态，当然这种投资是具有一定的好处的，比如可以带动国内部分滞销商品的出口，有效的利用国际资源，提升企业的国际竞争力等，但是随着对外投资浪潮的发展，很多中小企业盲目跟风的现状越来越明显，导致很多企业投资亏损严重，那么如何合理的規避对外投资的风险就成为我们企业当前必须解决的一个问题，这里我们就做一个简单的阐述，努力推动企业的健康发展。 一、企业对外投资现状分析

随着全球一体化的快速发展，国际间资金的流动速度加快，越来越多的人除了把投资目标放在国内知名的企业意外，开始把眼光放到了国际市场，很多企业也是这样，对外投资量明显上升，一方面投资增速明显提高，另一方面我们企业的投资多样化发展，从个别企业扩大到多个行业，但是在这个过程中还是出现了很多问题，我们可以概括两点，一是对外投资规模小，取得的成果较小，二是投资决策能力较低，投资收益远达不到预期。总而言之，我们企业的对外投资还有很长的路要走，还需要我们企业的管理人员付出更多的心血。 二、目前企业在对外投资中面临的风险

1.缺乏合理的决策，存在很大的决策风险。不管做任何事情，一个正确的决策都是必须的，当然企业的对外投资也不例外，但是当下我们的企业在对外投资这个事情上的决策是很不到位的，我们主要可以在以下几个方面来观察：（1）投资对象选择。目前很多企业在选择投资对象的时候就比较盲目，在市场上选择观望的状态，然后跟风从众，缺乏自身的主观想法，往往只是初期可以获得一些小的利润，但是在长远看来，是很难走到最后的；（2）投资时机选择。很多企业跟风选择投资对象，这在一定程度上来说具有可行性，但是需要把握好入市和退市时机，很多企业在这一点上做不到，成为接盘侠，导致企业资金被套牢，亏损巨大；

（3）投资可行性。很多企业在投资前不做可行性分析，只是根据该类型公司或者企业在国内的发展前景，而忽略国情，导致结果惨淡。

2.缺乏跨国管理经验，存在管理经营风险。企业的经营是不能一概而论的，跨国企业跟国内的企业经营管理是有很大的区别的，但是现在很多的企业经营者并没有意识到这一点，企业管理者往往在国外开设一家同类型的企业，指派一名管理人员去进行管理，但是忽略了很重要一点，就是当前我们国家的管理人才都很缺乏跨国管理的经验，跨国管理的体制也没有完全成型，这就导致很多人出国去管理企业往往是一团糟，找不到企业的盈利点，使企业的利益大打折扣。

3.缺乏整体大局意识，存在金融控制风险。现在很多跨国企业的经营者往往只在乎自己企业的财务，但是忽略了很多其它的因素，严重缺乏大局意识，这里我们就简单几个方面来谈：（1）财政政策。很多企业就是不了解彼此之间的财政政策吃了很多的亏，最后的盈利绝大一部分都被征收了税款，经营利润惨淡；（2）货币汇率。货币汇率也是一样的，比如有的企业在投资之前人民币与该国的汇率较低，但是投资后两者的汇率提升，造成大量的经济损失，所以提前关注币种之间的汇率很有必要；（3）国家政局。国家政局稳定是一个国家企业良好经营的前提，比如部分企业跟风到发展较为落后的非洲办厂，投入较少，收入也比较可观，但是好景不长，发生战乱，原来的投资都付诸东流，所以我们必须综合考虑，切不可贪图眼前的小利。

4.缺乏专业的技术人才，存在发展风险。当然企业不仅仅要有一个良好的开端，更重要的是要有发展前景，这里就离不开一批优秀的技术人才，但是现在我们的市场上这一部分空白是比较严重的，尤其是专业的技术人才更是稀缺，往往是重金难求，这样的后果就是我们的跨国企业需要在当地招收员工，一来是员工素质不佳，无法带动企业更好的发展二来是国内劳动力闲置，工资劳务费用外流。

三、企业对外投资风险控制的对策研究

1.提高决策水平，降低决策风险。要想合理的降低决策风险，提高管理层的决策水平是很有必要的，这里我们的决策方案主要有以下几个点：（1）合理选择决策对象，包括投资的方位、投资的类型，还有投资的金额，都必须有一个清晰的规划，如果只是盲目的跟风，我们可以选择合资的方式，来降低风险；（2）恰当的选择投资时机，这里主要是指要利用各币之间汇率，在汇率较高的时候投入，在汇率较低的时候退出，扩大自己的收益；（3）分析投资的可行性，切不可因为一时的大意犯错误，理性的分析，在没有把握时先进行小范围的尝试，如果可行再推广开来。

2.学习管理经验，降低经营风险。要想提高我们国家管理人员的跨国管理能力，必须对他们进行相关方面的培训，培训内容主要包括以下几个方面：（1）了解跨国公司的风险调控，建立自身的风险调节机制，主要是要学会根据自身的经济实力、国内外环境等条件，来建立适

合自身的管理机制；（2）要学会投资和经济政策的调整，学会根据当地的时机情况调整投资的方向和力度，合理的规避风险，保证利益的最大化；（3）提前对当地相关市场进行研究，了解其市场规律，制定相应的市场营销策略，保证自身市场份额的占比，落实经济利益。总而言之，一个合格的跨国经营者需要知己知彼，方能百战不殆。

3.立足大局观念，降低金融风险。要想降低金融风险，立足大局是必要的，往大了说我们要了解国际情形，合理的选择投资方向，往小的方面来谈要了解自身的资金供应链，避免出现资金不足的问题。这里我们还是从三个方面来谈解决方案：（1）财政政策。财政政策是每一个跨国企业都必须考虑的，不仅仅包括当地的财政政策，还包括中国的财政政策，其中的一个重点就是税收，因为税收对一个企业的影响是非常巨大的，所以我们必须给予足够的重视，避免出现税收黑洞的问题；（2）货币汇率。货币汇率也是我们在投资前期必须考虑的一个问题，是评价自身的资金是否足够的必要条件，可以提前测算自己的资金允许阔过企业出现多少亏损，以便及时进行自我保护，可以及时的在其他国家将资金撤回来一部分，减少损失；（3）国家政局。国家政局是否稳定也是必须考虑的一个条件，避免出现企业经营的旺期出现政局更换的情况，保证我们跨国企业的长远发展。

4.培养全面人才，降低发展风险。要想推动跨国企业的长久发展，仅仅依靠优秀的管理人才是不够的，还需要一批优秀的技术和工作人员，只有这样才能全方面推动企业的快速运转，这里主要还是依赖于教育，培养一批专业的技术人才，满足我们跨国人才市场的需求。 四、结语

并不是所有的投资都会盈利，但是我们一定要在投资前进行充分的考察和准备，将投资的风险控制到最小。本文我们就企业的对外投资做了一个详细的分析，具体的分析了如何将企业对外投资的风险最小化，合理的进行风险控制，希望对我们企业进一步“走出去”有所帮助。 参考文献：

[1]王飞琴，《会计师》，基于风险防控的国有企业对外投资管理探究，2017. [2]刘献华，《管理观察》，关于企业对外投资和财务管理的风险控制探析，2017. [3]李焱，《企业改革与管理》，风险管理导向下的对外投资内部控制策略，2017. [4]马调美，《中国市场》，企业对外投资风险与管理，2017.