商业银行信用卡业务发展与风险管理

殷樱;宋良荣;唐惠贤

【摘 要】回顾信用卡业务在我国的发展历程、分析信用卡业务的发展现状，不难发现中国已成为全球信用卡业务增长最快、发展潜力最大的市场。作为未来消费信贷的重要增长点，在金融行业民间资本准入制度的放开、全球化进程不断深入、移动互联快速普及的大数据时代，民间资本、外资银行对信用卡业务的广泛渗透，以及互联网金融的创新发展，必将导致国内信用卡业务参与方关系日趋复杂，信用卡市场竞争日趋激烈。因此，信用卡业务发展过程中所面临的问题及发行风险不容忽视。文中采用行为概率及效用函数的方法对信用卡消费行为进行博弈分析，应用行为分析的结果，对信用卡业务中诸如个人信用登记评估制度，发卡机构营销、审批机制和产品附加值，消费管理和奖惩制度及法律法规制定等相关问题进行了剖析，系统分析了银行信用卡发行过程中的风险，并对信用卡市场的健康发展提出了几点建议。%In order to analyze the risk of the credit card in a systematic way, the probability of certain action and utility fu-nction are used in the paper. According to the review of the development of domestic credit card business and market , it's not difficult to know that China has been the most worthy market in global credit card business. As a significant growing point , with the admittance of private capital to the financial industry, as well as foreign banks' infiltration during the financial globalization, the competition in the credit card business will be more and more fierce. Moreover, in the big data background, the rapid popu-larization of the mobile Internet and the development of the Internet finance will make the relationships among the participants of the credit card business become

more and more complicated. Therefore , the problem and potential risk during the business devel-opment is discussed.Through the illustration of the consumption using credit cards , the most probable condition is obtained when a customer would like to repay the loan on time. Moreover, the individual credit rating system, marketing and approval mechanism, the added value of the credit card, encouragement and penalty regulations, consumption management and some relative angles are considered to solve the problem of credit card's risk. Several suggestions for market operation are given in the end. 【期刊名称】《技术经济与管理研究》 【年(卷),期】2014(000)002 【总页数】5页(P62-66)

【关键词】商业银行;信用卡发行;信用风险;风险管理 【作 者】殷樱;宋良荣;唐惠贤

【作者单位】上海理工大学管理学院，上海 200093;上海理工大学管理学院，上海 200093;上海理工大学管理学院，上海 200093 【正文语种】中 文 【中图分类】F832

20世纪50年代，银行信用卡自美国起源；随后的二十年里，银行信用卡在欧洲和亚洲相继盛行。1979年10月，中国银行广东省分行与香港东亚银行签订了为

其代办“东美VISA信用卡”协议，代办东美卡取现业务。从此，信用卡在中国出现。1985年6月中国银行珠海分行发行了我国第一张信用卡——中银卡，标志着我国信用卡产业的诞生与起步。随着时代的发展，银行信用卡作为一种新的支付手段和个人信贷工具，越来越被人们所熟悉和接受。以建行发行国内第一张双币信用卡为标志，2003年被业内视作国内信用卡元年。自此，我国的信用卡业务进入高速成长期。在三十年的发展中，从各商业银行各自发卡分散经营到由银联组织统一的联网联合、清算、结算，中国信用卡产业在发卡规模、使用环境、外部环境及市场规范等方面都取得了巨大进步，中国也已成为全球信用卡业务增长最快、发展潜力最大的市场。

中国人民银行上海总部调研部课题组研究指出，目前我国消费信贷发展速度快，消费贷款已经成为商业银行重要的资产配置和盈利渠道，在向全面小康社会过渡进程中，城乡居民收入增长，导致消费升级步伐明显加快，消费信贷有很大的发展空间。而我国未来消费信贷发展将施行“一体两翼”策略——一体：个人住房贷款仍将保持主体地位；两翼：重点推动信用卡透支和汽车消费贷款的发展，培育其成为消费贷款的重要增长点。由此不难发现，信用卡透支在我国具有较大的拓展空间，作为未来消费信贷的重要增长点，尚未充分发展。

在信用卡借贷消费使得内需扩大，经济发展和GDP增长，货币的银行外流通减少以及有效防范假币的同时，我国信用卡业务早期的“跑马圈地”式过度营销在引致信用卡发卡量和授信总额迅猛增长的同时，其诸多不规范也使得诸如信用卡不良贷款率上升、近50%的高睡眠卡比例、恶意套现、克隆卡、信用卡欺诈等现象层出不穷，信用卡业务的风险逐渐突显且发生频率也越来越高，在给银行带来损失的同时还影响到信用卡发行主体银行的信誉和公众形象。虽然数据显示我国银行信用卡业务信用风险总体可控，但粗放式经营招致的风险隐患还是需要我们予以足够的重视。因此，在当前的经济形势下，防止刚建立起的社会诚信环境的恶化，有效防范

信用卡风险，完善信用卡业务的风险管理，实现信用卡经营效益的最大化是银行业关注的焦点。

一、我国信用卡发展现状

后金融危机时代，各国的信用卡业务受到了不小的冲击，信用卡使用率低、资产质量不良、信用卡诈骗、克隆盗刷等问题的严重性吸引了多国银行业对信用卡业务风险管理的广泛关注。在美国信用卡危机加剧会否引发二次金融危机的热议中，中国信用卡市场在过去几年内保持稳定增长态势。 1.精耕细作化发展，信用卡占比小幅下降

据中国人民银行发布的《支付体系运行总体情况》显示，截至2013年一季度末，全国累计发行银行卡36.94亿张，其中借记卡累计发卡量33.51亿张（较2012年末增长4.6%），信用卡累计发卡3.43亿张（较2012年末增长4.5%），信用卡人均持卡量0.26张。2011年末、2012年末以及2013年一季度末信用卡累计发卡量占比分别为9.66%，9.37%和9.29%。近5年来我国商业银行信用卡和银行发行量如图1所示，可见近年信用卡发卡量平稳增长，信用卡占比小幅下降，信用卡产业已经开始向精耕细作趋势发展。另有资料显示，信用卡的卡均消费和笔均消费远远超过借记卡，信用卡使用频率和消费规模增长势头强劲，信用功能逐渐发挥，推动居民消费信贷业务快速发展，在拉动内需方面的作用日趋明显。 图1 银行卡发行量

2.授信总额持续增长，信用风险总体可控

央行报告显示，截至2013年第一季度末，信用卡授信总额3.66万亿元，较上年末增加0.17万亿元，增长4.9%；期末应偿信贷总额1.35万亿元，较上年增加0.21万亿元，增长18.4%。第一季度，信用卡逾期半年未偿信贷总额170.33亿元，增加23.74亿元，增长16.2%；信用卡透支不良率为1.28%，比上年末上升0.17%。近年授信额度及坏账率如图2所示，授信总额持续增长，信用风险总体可

控。信用卡业早期审核不严、发卡泛滥的粗放经营方式导致了风险隐患，跑马圈地的后遗症已逐渐暴露。 图2 授信总额及坏账率

3.睡眠卡量大，信用卡业务高成本低利润

目前我国信用卡激活率低于50%，截至2013年第一季度末，信用卡授信使用率36.94%，除发卡速度较快外，“扫楼卡”、“人情卡”发行过多，信用卡克隆、盗刷等犯罪问题及由此产生的卡主对信用卡安全性的质疑也是造成大量“休眠卡”的原因。

中国银监会于2012年发布的中国版“巴塞尔Ⅲ”《商业银行资本管理办法》中，明确规定未使用的信用卡授信额度以50%的信用转换系数计入信用风险加权资产计量，银行必须按照资本充足率要求对这些未使用的授信额度计提拨备、分配资本以覆盖损失。按照每张信用卡最低200元的制作、保险、推广、人力资源、资本占用等成本计算，当前闲置的信用卡大约浪费了银行300多亿元人民币。 信用卡收益主要源于刷卡手续费、年费和循环授信。然而由于文化传统和消费习惯等原因，信用卡便利型消费者远多于借贷型消费者，国内大多数银行信用卡又都实行刷卡免年费的优惠政策，所以刷卡手续费一直都是国内商业银行信用卡业务的主要收益来源。自2月25日央行全面下调银行卡刷卡费率，本就处于微利与亏损边缘的信用卡业务最为核心的收益来源遭受重创，银行将面临更大的经营压力。 4.电子支付产业与第三方支付平台创新发展，信用卡业务参与方关系日趋复杂 由于互联网的迅速普及，电子商务发展的有力拉动，电子银行的兴起，微电子技术的快速发展及移动终端的升级换代，电子支付技术日趋成熟，中国的电子支付市场规模发展迅速，同时电子支付工具在金融信息化的推动下蓬勃发展，品种也不断丰富。2009年11月，中国工商银行股份有限公司、联动优势科技有限公司和美国运通联合推出国内首张移动支付双币信用卡“牡丹移动支付信用卡”，开创了商业

银行、移动支付服务和信用卡组织间的全新合作模式。在信息技术革命不断发展、加深进程中，网络支付、移动支付规模不断扩大，信用卡必须不断开发融合桌面互联网和移动互联网技术的新应用，才能继续在支付清算业务中占据一席之地。 2010年央行发布《非金融机构支付服务管理办法》，将第三方电子支付企业纳入监管范围。自2011年5月央行向以支付宝为首的27家企业发放第一批第三方电子支付许可证，截至目前，央行共分六批发放223张第三方支付牌照，第三方支付已涉猎居民日常生活诸多领域。通过第三方支付平台进行信用卡还款简单方便，能弥补银行网点不足、提升信用卡使用效率及活跃度，但随着第三方支付平台的继续深入发展，未来支付清算业务参与方关系日趋复杂，竞争必将日趋激烈。 国内信用卡发行量最大的工商银行经过数十年的发展，2012年末累计发卡7713万张，而阿里金融将于年内推出的“信用支付”功能即“虚拟信用卡”，将直接覆盖8000万支付宝用户，阿里巴巴拥有海量客户的身份信息、住址单位信息及交易记录等个人真实信用数据，无论发行速度或是信用信息数据对商业银行的传统信用卡业务都是一次巨大的冲击。商业银行的传统信用卡业务必须结合大数据与移动互联的时代背景，快速开发应用和附加功能，积极推动产品和服务创新，才能在大数据时代的金融行业大洗牌中分一杯羹。

5.外资银行广泛渗透，国内信用卡市场竞争日趋激烈

随着国家改革开放的政策放开，中国银行业开放进程的深入，银行业在WTO承诺基础上为外资银行提供了平等的发展环境，取消对外资银行经营地域、客户对象和其他方面的非审慎性限制，大批外资法人银行获批成立，其业务范围和监管标准开始与中资银行趋同。据中国银监会资料显示，外资银行网点布局范围广阔，逐步深入内陆省份及二、三线城市。截至2012年12月末，共有来自49个国家和地区的银行在中国设立了42家法人、95家分行和197家代表处，包括外资银行支行在内的营业网点已达900家。外资银行已成为中国银行体系的有机组成部分和重

要市场参与者。因此，在不乏悠久历史良好口碑的VISA、万事达、美国运通等国际银行卡组织及其他众多外资银行更加广泛的参与中，中国银联对系统网络的独家垄断将不复存在，而国内的信用卡市场竞争必然会更加激烈。 二、信用卡信贷消费行为分析

当信用卡信贷消费行为发生时，即消费客户获得了银行最长56天的免息贷款，如果客户认为违约即到期不还款所带来的收益大于损失，则作为理性经济人的卡主可能出现违约行为。更甚者，客户可能不再对自己的收入进行合理适度支配而使自己丧失还款能力，进而彻底违约构成信用卡诈骗。目前国内银行之间对于个人客户信用评级没有统一的共享信息，某一客户在一家银行的“不良记录”不被他行了解，在信用卡持卡人与发卡银行的博弈中，银行与客户之间严重的信息不对称，使得银行处于信息劣势地位，因而边走边骗的情况时有发生。

对于某一信用卡持卡人，假设信用卡借贷成本为c，持卡人以概率p按时还款（记作事件A）同时获得自有资金投资收益及提前消费的满足感收益a，则违约甚至不还款（记作事件B）的概率为1-p，此时获得收益为b，显然a＜b。定义客户消费借贷行为的效用函数＝借贷收益－借贷成本，则通过还款或违约获得的效用分别为uA=a-c，uB=b-c，则任意一次借贷行为的平均效用为u=puA+(1-p)uB。 显然，当a≤c即借贷收益不大于借贷成本时，uA≤0，意味着客户通过借贷行为获得的效用是非正的，故按时还款的信用良好的客户会选择退出信用卡市场。此时若b≤c，有违约可能的信用差的客户也会退出信用卡市场，则信用卡市场失灵。考虑b＞c的情况，此时信用差的客户uB gt;0，即通过借贷他们获得正效用，因而会进入信用卡市场，全力争取信用额度。若a≤c，则信用卡市场中越来越多信用良好的客户因不愿意使用信用卡退出，而越来越多信用差的客户热衷于申请和使用信用卡而进入，从而出现“劣币驱逐良币”现象（格雷欣法则，Gresham's Law），给发卡行的经营运作带来了高风险。在海量样本资料中，关于资信良好或资信较差

客户的借贷成本和收益信息，银行是可以大致获悉的，则对于以上可能出现的信用卡柠檬市场，银行将采取“惜贷”策略进行应对，即严格控制发卡概率以减少放贷，提高信用卡产品定价以抵补损失，信用卡市场无效率。

在一个正常有序的信用卡市场中，客户会多次使用信用卡，而他每次的借贷行为都受到前面信用记录的影响，只有按时、足额还款，客户的借贷申请才能被银行接受，消费行为才能发生；若某次出现逾期，后续的申请都将不被批准，信贷行为终止。 假设客户被银行准予并持卡消费的概率为p0，客户正常使用信用卡n(n≥2)次获得的期望效用为un=uA+若客户在第n+1次违约，则在他偿还欠款并缴付滞纳金之前，都将无法再使用信用卡进行借贷，此时客户获得的总效用为：化简可得将 uA=a-c，uB=bc代入可得：

另外，对于以概率p=1按时还款的优质客户，他可以使用信用卡∞多次，通过借贷，其获得的总效用为：

对于信用卡持卡人，作为市场的理性参与者，其消费信贷行为的目的是效用最大化，而对于发卡行，其发行信用卡的目的则在于促进客户多使用信用卡，不至成为睡眠卡甚至死卡，为达到这些目的，根据激励相容原理，关系式u∞≥un应成立，因此：

上式等价于继续化简可得p0≥由此我们知道，只有当客户持卡消费行为的概率不小于时，客户按时履约比违约获得的效用大，客户才会选择按时还款和继续使用信用卡消费。反之，客户就会选择违约。对于银行，如果银行确定客户下次用卡概率不小于银行就会批准客户的借贷申请。

当设计一种信用卡产品时，可以根据产品功能、定位等信息和手段相应获得上述参数a，b，c的值，根据可计算得到p0的临界值，获取客户的消费行为概率，从而

制定更具针对性的营销策划和开展信用卡产品及服务创新。

事实上违约带来的效用b远大于按时履约获得的效用a和借贷成本c，即存在关系式b-a，b-c，将整理为分析可得不等式右边是关于b的增函数，由于a，c关于b的极小性，可见违约效用b越大，临界概率越大且逐渐趋近于1。

通过对消费信贷行为的分析可见，对于发卡银行而言，为尽可能减少客户因闲置信用卡或违约而带来的损失，应注重用户体验以服务制胜，快速推进信用卡产品、业务及附加功能创新，对优质高端客户提供定制服务，加快信用卡磁条卡向芯片卡迁徙的进程，使客户用卡消费成为重复、多次并且长期的行为。信用卡交易成本及结算手续费的降低，银行信用卡业务办理的便捷程度、自助银行ATM机和商户POS机的高覆盖率、受理环境的人性化、客户用卡的高安全性都将激发客户的强烈用卡需求，实现信用卡足够高的使用效率，节约社会成本与经济资本，促进信用卡市场的健康、可持续发展。 三、结论

早期，在各大银行的信用卡市场占有率抢夺战中，跑马圈地或外包式的开卡业务导致近年坏账率在1.3%～3%之间波动，虽然低于国际信用卡坏账率5%的警戒线，但对于已经显露出的信用风险，以及信用卡业务相关的市场风险、操作风险必须密切关注并时刻做好防范准备，完善市场准入及额度管理，制定合理的计息和收费标准，加大不良信贷的催收力度，通过加强司法协助，运用法律、法规进行惩治不端消费行为，以减少信贷损失。

由于我国市场机制不完善，信用体系不健全，信用制度缺位，致使商业银行面对消费者信贷行为时面临巨大风险。个人消费信贷行为中，消费者作为授信对象清楚了解自身收入、风险好恶、资产配置状况等私人信息而占据信息优势地位，同时作为授信主体的商业银行由于无法获取真实详尽的消费者私人信用信息或无法辨识借款人有意伪造的虚假申请信息而处于信息劣势地位。因此，授信主体与授信对象在借

贷过程中明显的信息不对称，导致信贷市场存在逆向选择效应和道德风险。 信息的严重不对称引发的逆向选择和道德风险，是我国目前信用市场高违约风险的主要诱因，要达到降低信用风险的目的，一方面，发卡机构应建立完善的个人信用登记制度，建立联网的个人信用信息库，实现金融机构间的信息共享，对客户进行综合授信评估，控制客户授信总额远超其资产总和及还款能力现象发生，严格征信审核，全面评估个人综合信用、还贷能力以及恶意消费风险，保证资产的安全性。另一方面，应积极组建独立于信用卡发行机构的信用卡中心或子公司，发展专业、独立于营销的资信调查、账务催收等相关业务的第三方机构，为发卡机构提供专业化服务，为客户提供合适的套餐式定制服务。将信用卡市场发展转变到精细化模式上来，通过详实的个人信用信息，完善的消费管理，合适的激励制度，以优质服务寻找优良客户群，驱逐失信客户，必将引领中国信用卡市场更健康的运作，实现规模、质量、效益协调发展，使银行、商户、持卡人三赢。

发行机构应对信用卡营销、推广人员进行专业知识培训以及从业资格认定，将发展客户的质量纳入营销绩效考核，激励员工深入挖掘优质潜在客户，提供专业、优质化服务，打破不合时宜的数量考核体制，控制信用风险及操作风险，跟踪服务客户，及时发现用信过程中的不规范行为，保证银行资产质量及安全性。在服务制胜的人本时代，产品创新和技术升级也不容怠慢，发行机构应加快信用卡产品创新，开发银行卡附加功能，尽快完成全面EMV迁移，优化产品结构，加大与移动通信运营商和第三方支付平台的合作力度，开发更为便捷高效的信用卡新应用及附加值，通过拓展特约商户群体，普及ATM、POS等终端设备，优化信用卡受理环境，以加强市场竞争力。

另外，发行机构应引入有效的诚信激励、违约惩罚机制，加大不良贷款清收、追偿力度，对劣质客户采取足够且严苛的惩罚措施，制定合理可行、切实有效的不良信息录入个人征信系统的标准，将其不良信用记录与日后的“房贷”、“车贷”挂钩，

对其金融产品、业务采用“歧视价格”定价，使失信成本增大，加强人民银行的个人征信系统关于个人消费信贷综合授信管理；商业银行可以与保险公司开展合作业务，提供信用保险，保障持卡人利益以减少卡主的后顾之忧；对优质客户采取适时调高信用额度或给予优惠的利率价格或分期手续费的方法，通过提供优质、定制式的产品及服务吸引并留住诚信客户，保障银行利益。建立适合中国银行卡产业发展的银行卡法律框架和体系，通过立法来规范发卡行为、收单行为、借贷行为、催收行为和信息转接服务，加快《银行卡条例》的起草和关于个人破产、征信及个人信息保护的立法进程，通过更加健全完善的法律规章制度，有效约束借贷参与方的行为。通过各方协力加大风险防范力度，创建诚信市场氛围引导信用卡持卡人珍视信用记录、自觉守信，构建重复博弈的信贷市场环境，尽可能发挥信贷业务的财务杠杆作用提高资金的使用效率和市场有效性，推进信用经济良性、健康和可持续发展。 【参考文献】

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