资本资产定价模型中的β系数书上说衡量的是系统风险，为什么不同的公司β值不一样。
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发布时间：2022-04-23 08:27
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热心网友
时间：2023-10-08 19:06
β=Cov（R,Rm）/（σm)^2
能问出这个问题你也一定能看懂上面的公式
这是β的计算公式，也就是某证券收益率与市场收益率的协方差除以市场收益率的方差
也就是表明某证券收益率与市场收益率的相关性
Cov（R,Rm）r变化时这部分也变化
β当然不可能不变了
只有市场指数的β系数一定是1
我举个例子，以股票为例吧，Rm就是全部股票的收益率
你能保证每只股票的收益率都跟大盘同步吗
这不可能，不信去查一下格力昨天涨了多少，美的涨了多少，都是在深交所
市场收益率和市场的方差肯定是一样的
他们的收益率一样吗
β表明的是R与Rm的相关性，因为Rm是市场收益率σm是市场风险
所以β可以衡量系统风险
再说了β都是1，那还要他干嘛
