delta系数在期权定价中有什么作用
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发布时间：2022-04-23 08:33
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热心网友
时间：2022-06-18 11:02
delta系数衡量的是当期权挂钩资产每变动一单位时造成期权值的变动量。
期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。
期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等如他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险夒数。
热心网友
时间：2022-06-18 11:02
第一题有公式吧，用excel sovler （尤其是第二问）或金融计算器算
第二题也好说，delta, gamma和vega都有自己的公式，用b-s那几个步骤算出N(d1),N'(d1)然后带入以上的公式。
组合投资那个翻译的应该有些问题，卖一个Call,买两个put。如果call和put的执行价是一样的话，会形成一条直线，也就是说模拟除了一个short position的underlying. 如果执行价不一样，中间会有段水平的断层。
找出公式，一步一步的算，建议用excel,实在不成就把原题贴上来
希望采纳
