求问怎么看出股票所谓的合理估值
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发布时间：2022-04-23 23:42
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热心网友
时间：2022-07-12 10:11
让人难受的不仅是买错股票，还有买错价位的股票，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格除了能赢得分红外，可以拿到股票的差价，但是入手到高估的则只能无可奈何当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，防止自己买的股票不值这个价。这次说的不少，公司股票的价值是怎样过估算的呢？下面我就罗列几个重点跟大家说一下。正文开始之前，学姐先给大家安排一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就是看一家公司股票大概值多少钱，正如商家在进货的时候需要计算货物本钱，才能算出应该卖多少钱，需要卖多久才有办法让他们回本。这与买股票是一样的逻辑，用市面上的价格去买这支股票，多久才有办法回本赚钱等等。不过股票是种类繁多的，就像大型超市的东西一样，搞不清楚哪个便宜哪个好。但想估算它们的目前价格值不值得买、能不能带来收益也是有技巧的。
二、怎么给公司做估值
需要结合很多数据才能判断估值，在这里为大家分析一下三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候请参考一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG不大于1或更小时，就表示当前股价正常或被低估，如果大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式很适用某些大型或者比较稳定的公司。一般来说市净率越低，投资价值肯定会更加的高。但在市净率跌破1的情况下，就意味着该公司股价已经跌破净资产，投资者应当注意。
有个实际的例子举给大家：福耀玻璃
每个人都了解，福耀玻璃目前是汽车玻璃行业的巨大龙头公司，各大汽车品牌都用它家的玻璃。目前来说对它收益造成最大影响的就是汽车行业了，还是比较稳定的。那么，就从刚刚说的三个标准去估值这家公司究竟是个什么样子！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很容易看出，当下的股票价格略微高了些，可是最好的评判方式是还要看其公司的规模和覆盖率。
②PEG：从盘口信息可以看到福耀玻璃的PE为34.75，再根据公司研报获取到净利润收益率83.5%，可以得到PEG=34.5/（83.5%*100）=约0.41
③市净率：首先打开炒股软件按F10获取每股净资产，结合股价可以得到市净率= 47.6 / 8.9865 =约5.29
三、估值高低的评判要基于多方面
一味套公式计算显然是不太正确的选择！炒股是炒公司的未来收益，即便公司现在被高估，但不代表以后不会有爆发式的增长，这也是基金经理们比较喜爱白马股的缘由。另外，上市公司所处的行业成长空间和市值成长空间也值得重视。按上方的方法看许多银行时，绝对会被严重的低估，不过，为啥股价都没办法上涨？最主要是由它们的成长和市值空间已经接近饱和导致的。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除去行业还有以下几个方面，有兴趣可以看看：1、了解市场的占有率和竞争率；2、掌握未来的战略计划，公司发展空间如何。这就是我今天跟大家分享的一些小秘诀和技巧，希望对大家有帮助，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-08-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
热心网友
时间：2022-07-12 10:11
是这样的，市盈率分为动态和静态两种，说白了，静态是当前盈利的计算结果，动态的是估计未来的结算结果。很明显，静态的没有什么实际意义，因为往事已成过去。而动态的呢？没有办法准确预测，因为明天的事情谁也不知道。结论：所以只有在尽量准确的预测未来的情况下，考虑动态市盈率才有意义。所以呢，如果你想用市盈率的方法选择股票，那就要找到未来可以被准确预测的股票，换句话说，只有对于成熟的并且不衰退的公司，才适用市盈率选股，而且是用动态市盈率。
市盈率是多少才是底？我个人的意见是，应该约等于市场上可以找到的固定收益品种的倒数。比方说，市场上有收益是7%的债券，那市盈率估值选股理论就认为1/7%=14.28是底。但是这个数字也不一定，因为有市场就有波动，上下都浮动的20%左右很正常。所以你不要死脑筋，去找一个确切的数值，因为市场上的固定收益（也就是无风险收益率啦）也是波动的，再加上市盈率也有20%的上下的波动，所以你没有办法确定一个一定会出现的低值让你买进。
至于市净率吗，这个仁者见仁智者见智，原因太多，不一一描述。只能说，市净率也有意义，但是意义不大。上面有人说破净的就安全，这个不一定。例子非常多，净益率（roe）低于10%的公司，破净是很正常的，还有衰退行业，即使roe很高，市盈率很低，也会破净。因为我们买股票的真正意义是公司要赚钱，你可以想象一下，一个公司如果肯定不赚钱，甚至赔钱，即使再便宜，你买来干什么？成熟行业roe低于10%的公司，破净的多得是。
总结一下。明确一点，市盈率的使用是有条件的，两个条件，一，未来可以正确预见。二，有效市场（市场不是时时刻刻都有效的）。所以说理解市盈率，只是理解市场的一部分。再深入一点说，外来的市场状况和公司能不能盈利，比市盈率要重要一点，因为他是动态市盈率的条件。不过光有前景，不赚钱也不行。理解这两点，你就能找到股票大致的底部了。
至于你说的远远高于15倍的问题，这个很正常，原因很多，不仅仅是炒作，还有外围，还有ipo，还有历史，还有。。。。
热心网友
时间：2022-07-12 10:12
首先要认识到一点，在A股估值与股价不成比例，也就是说估值好的，股价未必涨；亏损股有时涨的比谁都快。这就是A股的特点。
单就估值来说，首当其冲的当然是市盈率，在对市场研判无重大利空的情况下，在行业里低于平均市盈率的都可以算是好估值的股票。
其次是市净率，在可预见的营业利润不亏损的情况下市净率低于1的都可以纳入估值良好的股票。
还有就是对市场未来的研判，这需要有一定的运气，比如茅台，在10年前绝大多数人都不会想到卖酒的会有这么好的业绩，但就是由于当时的社会原因造成了酒类消费年年看涨，于是出现了茅台神话。接下来的10年是什么？有谁能分析得到吗？
至于分析师，谁给饭吃就替谁说话，因此别太在意。
热心网友
时间：2022-07-12 10:12
第一看整个大盘的PE，现在整个大盘50倍，蓝筹股30倍左右。你选择的最好不要超过50倍。
第二看你所选择的股票所处的行业的整体PE，如果一个煤炭股100多倍的PE肯定是估值不合理。
第三看你所选择股票所处的行业是否有周期。如果是周期性的，可以考虑在PE高的时候介入，随着业绩的增长，股价也会增长，PE反而降下来了，比如中信证券，现在的动态PE甚至比前两年股价5块钱时还要低。如果不是周期性的行业，业绩一直很稳定，那就要看你所选择股票的静态和动态PE，动态很重要，如果不是很高，而且将来的业绩确实有保证，则可以考虑介入。
热心网友
时间：2022-07-12 10:13
银行股现在是5倍市盈率，一倍市净率。
手游股现在是300倍市盈率，30倍市净率。
何为合理估值？！
